Im Neckar treibt die Leiche des obdachlosen Manfred Keller. Unter Verdacht gerät Conni Peterson, die Ex-Frau des Opfers. Sie hatte eine Riesenwut auf Manni und vor Kurzem Streit mit ihn.
Da alle anderen Obdachlosen in Manfreds Umfeld nicht mit der Polizei reden und Jo bisher keine Vernehmung durchgeführt hat, wird er von Kaiser in eine verdeckte Ermittlung geschickt. Jo nistet sich bei Klaus Toner ein, Manfreds ehemals bestem Freund.
Klaus trauert zwar sehr um seinen alten Freund, hat aber verdächtig viel Geld bei sich. Jo beobachtet währenddessen, wie der junge Obdachlose Thommi Kutz von einem reichen jungen Mann einen Plastikbeutel überreicht bekommt. Rico spürt diesen reichen Studenten - Elmar Frei - auf, der behauptet, nur etwas Essen gespendet zu haben.
In der Zwischenzeit freundet sich Jo mit Thommi Kutz an, der ihm das Angebot unterbreitet, Geld bei ihm zu verdienen. Jo nimmt die Offerte an und lässt sich damit auf ein nicht ungefährliches Geschäft ein.